2021年我國半導體行業(yè)發(fā)展趨勢預測及投資戰(zhàn)略咨詢

　　8月31日，三星和韓國晶圓代工廠商KeyFoundry通知客戶將在2021年下半年提高芯片代工價格，計劃提高15%至20%。此前幾日，臺積電剛剛決定對明年晶圓代工的價格進行調(diào)整，最高漲幅20%，并于明年的第一季度開始正式生效。

　　值得一提的是，目前臺積電是全球最大的芯片代工企業(yè)，占全球芯片代工市場一半左右的份額，部分制程份額更是高達70%，蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、英偉達等都是臺積電的客戶，三星則為全球第二大芯片代工企業(yè)。這意味著，臺積電、三星的漲價，后續(xù)將可能引發(fā)整個半導體產(chǎn)業(yè)以及下游消費電子漲價潮。

　　目前，中芯國際(688981)、匯頂科技(603160)、全志科技(300458)、聚燦光電(300708)等多家上市公司已表態(tài)上游漲價相關問題。9月1日早間，“下半年估計行業(yè)(消費電子行業(yè))都要提價了，包括明年。”

　　芯片代工漲價潮起

　　韓國晶圓代工廠商KeyFoundry和三星兩家公司最近已通知客戶，計劃將代工價格提高15%至20%，據(jù)稱，此舉已經(jīng)獲得了一些客戶同意，并已經(jīng)簽訂新的合同。具體的價格漲幅取決于客戶的訂單量、芯片種類和合同期限，新價格將在4至5個月后正式生效。

　　同時，韓國芯片制造后段工序的企業(yè)也在醞釀漲價策略。據(jù)悉，一些封裝和組裝公司將在9月上調(diào)服務價格。

　　半導體企業(yè)漲價并非偶然。此前幾日，全球最大芯片代工企業(yè)臺積電，剛剛被爆將漲價。

　　據(jù)了解，在全球缺芯的背景下，臺積電決定將對明年晶圓代工的價格進行調(diào)整，并于明年的第一季度開始正式生效，多家IC芯片設計公司已經(jīng)收到了臺積電的漲價通知。臺積電預備將16nm及以上的成熟制程芯片價格上調(diào)10%至20%，另外包括7nm及更先進制程芯片的價格上調(diào)約10%。

　　對于漲價，臺積電給出的理由包括客戶的供不應求、海內(nèi)外的市場投資，還有額外的產(chǎn)能成本支出以及供應鏈的材料，設備難以采購等等。

　　據(jù)了解，這是臺積電2021年來首度全面漲價，但在此之前2021年，各大晶圓代工廠不斷調(diào)漲報價，其中，聯(lián)華電子幾乎是每個季度都漲。聯(lián)華電子已通知客戶9月會提高報價，11月則部分產(chǎn)品報價漲價，并在2022年第一季度繼續(xù)漲價，預估平均上漲10%，甚至有28nm制程的報價來到2800——3000美元新高，超越臺積電，22nm制程報價也會跟上。

　　從2020年秋季至2021年春季，臺積電、格芯(GlobalFoundries)、PSMC、SMIC和聯(lián)華電子等已經(jīng)將芯片價格上調(diào)了10%以上，因為需求非常旺盛。

　　中芯國際最新半年報也顯示，上半年公司銷售晶圓的數(shù)量由上年同期的280萬片約當8英寸晶圓增長16.2%，至本期內(nèi)的330萬片約當8英寸晶圓，平均售價由上年同期得4143元增至本期的4390元。

　　2017-2020年，公司MEMS晶圓的平均售價分別約為1700美元/片、1800美元/片、2200美元/片及2700美元/片，2021年上半年公司MEMS晶圓的平均售價約為3600美元/片。

　　或引發(fā)下游連鎖漲價反應

　　值得一提的是，目前芯片產(chǎn)業(yè)鏈涉及芯片設計、芯片代工制造、以及下游消費電子產(chǎn)業(yè)鏈等，因此，此次芯片代工企業(yè)的集體漲價，也極有可能引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈下游芯片設計企業(yè)的成本壓力以及產(chǎn)品價格上漲，包括下游整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體漲價。

　　根據(jù)2021年一季報數(shù)據(jù)，按營收排名，全球前五大芯片代工企業(yè)分別為臺積電、三星、格芯、聯(lián)華電子、中芯國際。2021年二季度，臺積電一家獨大，第二季度產(chǎn)值133億美元，環(huán)比增長3.1%，穩(wěn)坐全球第一，三星以43.3億美元的營收位列第二，環(huán)比增長5.5%，市場份額17.3%。

　　根據(jù)2020年年報，臺積電客戶遍布全球，客戶總量達到510家，生產(chǎn)1.16萬種不同產(chǎn)品，這些產(chǎn)品被廣泛地運用在各種終端市場，如智能手機、高效能計算、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等。而目前，臺積電8英寸代工的全球份額達45%-50%，12英寸90nm-10nm制程的全球代工份額接近70%。

　　二季度，臺積電16nm及以下制程的收入占比為63%。其中，5nm、7nm、16nm的占比分別為18%、31%、14%。據(jù)了解，這部分先進制程的客戶有蘋果、聯(lián)發(fā)科、博通、高通、英偉達、超微半導體等全球芯片設計大廠，涉及的主要產(chǎn)品有CPU、GPU等，臺積電調(diào)漲晶圓代工報價顯然會對整個市場產(chǎn)生深遠影響。其中，蘋果為臺積電的最大客戶之一，其iPhone手機使用臺積電代工廠生產(chǎn)的先進制程微處理器。

　　另據(jù)了解，三星目前代工的主要產(chǎn)品包括NVIDIA的RTX30系列顯卡芯片，高通的驍龍888/888Plus芯片等。這次代工漲價之后，RTX30系列芯片成本也會上漲，進而影響最終價格。聯(lián)華電子的大客戶主要是聯(lián)發(fā)科、瑞昱等IC設計企業(yè)。

　　漲價主要是受需求推動，對于整個大半導體來說，進入第三和第四季度，供需緊張關系有所緩解，但基本上還是處于一個偏緊張和平衡的狀態(tài)。

　　行業(yè)人士指出，代工費用上漲后，芯片價格勢必上漲，進而向終端產(chǎn)品傳導。

　　產(chǎn)業(yè)鏈人士：產(chǎn)品都要提價了，包括明年

　　對于臺積電、三星等芯片代工企業(yè)漲價，9月1日早間，“下半年估計行業(yè)(消費電子行業(yè))都要提價了，包括明年。”

　　事實上，早在2020年初，國內(nèi)疫 情剛剛大爆發(fā)之際，全球消費電子企業(yè)便曾掀起了一輪漲價潮，而當時漲價的產(chǎn)品主要集中于高端手機、筆記本電腦等，漲價原因為上游電子元器件漲價、人力成本上升、芯片短缺等。

　　公司確實是在致力于提升產(chǎn)品價格，主要是兩個方向：一是既有產(chǎn)品的價格，減少低價訂單供應高價訂單，二是持續(xù)提結(jié)構、提性能，做增量，持續(xù)推出高價芯片新產(chǎn)品，當然產(chǎn)品價格也受到市場需求、原材料價格變動等多方面因素的影響，整體來說，通過多年“調(diào)結(jié)構、提性能、降成本、創(chuàng)效益”經(jīng)營策略的堅持，公司產(chǎn)品價格向上的趨勢已初步形成，前景可期。

　　我國銷量領先的大功率半導體器件供應商臺基股份8月30日在互動易平臺表示，公司上半年產(chǎn)品已提價，后續(xù)尚無進一步提價計劃。

　　公司芯片產(chǎn)品目前主要由中芯國際、臺積電、聯(lián)華電子進行代工，會持續(xù)積極進行產(chǎn)銷協(xié)同，提升供應能力。

　　中芯國際第一是尊重契約，然后和客戶協(xié)商。第二，我們也是根據(jù)市場發(fā)生的情況，然后按照這個趨勢走。

　　匯頂科技是國內(nèi)知名的芯片設計企業(yè)，公司芯片主要由芯片代工企業(yè)生產(chǎn)。公司高管近日在，2021年上半年，在供應鏈方面，匯頂科技沒有因為產(chǎn)能緊張而漲價，公司堅持長期主義戰(zhàn)略，與客戶保持長期戰(zhàn)略合作關系，保持相對穩(wěn)定的價格，因此也獲得客戶的正向反饋，總體上游漲價影響可控。公司將不斷提升生產(chǎn)管理水平，加強與上游供應商的溝通，保證足夠的產(chǎn)能。另外，公司現(xiàn)在產(chǎn)品線越來越多，每個產(chǎn)品線所在的細分領域和生命周期不同，價格也會有所波動，隨著我們產(chǎn)品越來越多元化，公司對毛利率控制會更有信心，未來公司毛利率將保持在50%左右。